Bullish adquiere Equiniti de Siris en una transacción de 4,2 mil millones de dólares, creando el agente de transferencia global para valores tokenizados

• Bullish (NYSE: BLSH) ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir Equiniti, un agente de transferencia global líder que atiende a casi 3.000 clientes emisores, 15.000 clientes corporativos en total, 20 millones de accionistas y procesa 500 mil millones de dólares en pagos anuales.
• La combinación crea el primer proveedor de servicios para emisores de primer nivel totalmente integrado habilitado con blockchain — unificando un agente de transferencia regulado con infraestructura de tokenización de extremo a extremo.
• La transacción de 4,2 mil millones de dólares comprende 1,85 mil millones de dólares de deuda asumida de Equiniti y aproximadamente 2,35 mil millones de dólares en acciones de Bullish, sujeto a ajustes habituales del precio de compra.
• Se espera que la compañía combinada pro forma genere aproximadamente 1,3 mil millones de dólares en ingresos totales ajustados y más de 500 millones de dólares en EBITDA ajustado menos Capex para 2026E, y posteriormente alcance un crecimiento de ingresos combinado del 6-8% entre 2027E y 2029E, incluyendo un 20% de crecimiento de ingresos procedente de servicios de tokenización y blockchain.
• Se espera que la transacción cierre en enero de 2027, sujeto a las aprobaciones regulatorias y las condiciones de cierre habituales
  

GEORGE TOWN, Islas Caimán, May 06, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bullish (NYSE: BLSH), la plataforma de activos digitales de grado institucional, anunció hoy que celebró un acuerdo definitivo para adquirir Equiniti, un agente de transferencia líder global y proveedor de servicios de misión crítica para accionistas, en una transacción valorada en 4,2 mil millones de dólares. La combinación crea el agente de transferencia global para valores tokenizados y tiene como objetivo posicionar a Bullish para liderar el cambio hacia la infraestructura de mercados de capitales nativos de blockchain.

La adquisición reúne la oferta nativa blockchain de Bullish: diseño de tokens, emisión, operación y cumplimiento; distribución a través de mercados regulados globalmente; provisión de liquidez; y visibilidad a través de los medios, datos e investigación de CoinDesk. Equiniti aporta lo que toda empresa que cotiza en la mayoría de los mercados principales está obligada a tener: un agente de transferencia regulado. Como sistema de registro de casi 3.000 empresas públicas de primer nivel, Equiniti procesa aproximadamente 500 mil millones de dólares en pagos anuales y da soporte a más de 20 millones de accionistas verificados. La plataforma combinada, diseñada para operar junto con la infraestructura de mercado existente, respalda el ciclo de vida completo de los activos tokenizados.

Un cambio generacional en los mercados de capitales

A medida que los mercados de capitales entran en una era blockchain con valores tokenizados, la combinación abordará una brecha fundamental en la infraestructura del mercado: la ausencia de un agente de transferencia creado para la cadena de bloques. El cambio en curso es profundo: las stablecoins (el dólar estadounidense tokenizado) han crecido hasta más de 300 mil millones de dólares en capitalización de mercado reportada y un estimado de 10 billones de dólares en volumen anual de pagos en solo una década. Este es uno de los cambios estructurales más significativos en los mercados de capitales desde la llegada del trading electrónico, y la entidad combinada estará bien posicionada para ser el sistema operativo que lo impulse.

“La tokenización es un cambio de una generación en la forma en que operan los mercados de capitales, la tendencia de infraestructura definitoria de los próximos 25 años”, dijo Tom Farley, director ejecutivo de Bullish. "La amplia adopción a escala institucional requiere tres cosas: servicios de tokenización de extremo a extremo, un libro mayor único y unificado y una amplia base de relaciones con emisores de primer nivel a escala. Esta combinación entrega las tres y creo que nos posiciona de forma única para liderar la transición hacia valores tokenizados”.

Beneficios en todo el ecosistema

Se espera que la combinación genere beneficios concretos en todo el ecosistema. A medida que la tecnología blockchain y los activos del mundo real tokenizados ganan adopción, esta combinación permitirá a los emisores obtener visibilidad en tiempo real del cap table, una mejora significativa frente a los retrasos de días o semanas de los registros tradicionales, acciones corporativas automatizadas, mayor acceso de inversores y menores costos. Los inversores obtendrán la capacidad de operar 24/7, liquidación instantánea y movimiento de activos sin fricción. Bullish proporcionará infraestructura de negociación secundaria para acciones tokenizadas elegibles fuera de EE. UU., sirviendo a inversores no estadounidenses que buscan liquidez en acciones tokenizadas y conectando mercados certificados y tokenizados.

“Equiniti está en el corazón de los mercados de capitales globales, apoyando a clientes que dependen de infraestructura resiliente y confiable. Cuando me uní, la misión fue clara: apoyar a nuestros clientes en su modernización combinando experiencia operativa profunda con tecnología moderna de manera responsable”, dijo Dan Kramer, director ejecutivo de Equiniti. "Esta transacción refleja esa intención. Fortalece nuestra capacidad de apoyar a los clientes a medida que los mercados evolucionan, manteniendo la estabilidad, el servicio y la confianza que esperan de Equiniti. Trabajando estrechamente con Tom durante los últimos meses, está claro que compartimos una visión común: la infraestructura de mercado debe modernizarse de forma cuidadosa, segura y con los clientes liderando el camino”.

La plataforma combinada estará diseñada para interoperar con la infraestructura existente de los mercados de capitales, incluyendo CSDs como DTCC, Euroclear y Clearstream, custodios y brókeres, complementando los libros de registro existentes. Operará dentro de marcos regulatorios establecidos, aprovechando el estatus de agente de transferencia registrado en la SEC de Equiniti y las operaciones reguladas por la FCA en el Reino Unido junto con la infraestructura de activos digitales con licencia de Bullish, y está diseñada para alinearse con regímenes emergentes como el EU DLT Pilot, proporcionando la claridad regulatoria necesaria para la adopción a escala.

Acerca de la transacción

Siris adquirió Equiniti en 2021 y ha desempeñado un papel central en el desarrollo estratégico de la compañía.

“Cuando Siris invirtió en Equiniti, identificamos una plataforma de infraestructura escalada y de alta calidad con relaciones profundas con clientes, y trabajamos estrechamente con Dan y su equipo para fortalecer el negocio y prepararlo para su siguiente fase de crecimiento. Este resultado refleja nuestra estrategia de invertir en empresas de servicios habilitadas por tecnología en el centro de la transformación del mercado, y estamos seguros de que Bullish está excepcionalmente bien posicionado para construir sobre la fortaleza de Equiniti en un ecosistema de mercados de capitales en evolución”, dijo Frank Baker, cofundador y socio gerente de Siris.

Equiniti operará integrada en el grupo Bullish junto con Bullish Exchange y CoinDesk. El CEO Dan Kramer y el equipo de liderazgo de Equiniti mantendrán la responsabilidad de las operaciones diarias, las obligaciones regulatorias y las relaciones con los clientes. Bullish proporcionará infraestructura estratégica y apoyo para acelerar la hoja de ruta compartida de tokenización de las compañías. Siris recibirá dos asientos en el consejo como parte de la transacción. El cierre está previsto para enero de 2027, sujeto a condiciones habituales y aprobaciones regulatorias requeridas.

Métricas financieras clave

• La transacción de 4,2 mil millones de dólares comprende 1,85 mil millones de dólares de deuda asumida de Equiniti y aproximadamente 2,35 mil millones de dólares en acciones de Bullish, sujeto a ajustes habituales del precio de compra.
  • La contraprestación en acciones de Bullish está valorada en 38,48 dólares por acción, basada en el VWAP de 30 días de Bullish al cierre del 4 de mayo de 2026.
• La transacción incluye una opción de compra para que Siris adquiera líneas de negocio no esenciales de Equiniti, cuyos datos financieros han sido excluidos de todas las divulgaciones.
• En base pro forma combinada, se espera que las compañías generen aproximadamente 1,3 mil millones de dólares en ingresos totales ajustados y ~500+ millones de dólares en EBITDA ajustado menos Capex para 2026E, reflejando una plataforma altamente rentable y escalada antes de sinergias.
• Bullish espera lograr un crecimiento anual de ingresos del 6-8% entre 2027E y 2029E y más de 100 millones de dólares en crecimiento anual de EBITDA menos Capex.
  • Objetivo de margen de EBITDA menos Capex de ~50%+ en 2029E

Webcast

Bullish realizará una conferencia telefónica y webcast para discutir esta transacción a las 8:30 AM ET hoy, 5 de mayo.  La transmisión en vivo y los materiales de presentación estarán disponibles en la sección de relaciones con inversores del sitio web de Bullish en investors.bullish.com

Asesores

Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero exclusivo de Bullish. Morgan, Lewis & Bockius LLP actuó como asesor legal. Alvarez & Marsal también asesoró a Bullish.

Evercore y FT Partners actuaron como asesores financieros principales de Siris, así como Wells Fargo y LionTree Advisors Sidley Austin LLP actuó como asesor legal de Siris.

Contacto de Medios:

Bullish: media@bullish.com

Equiniti: mediainquiries@equiniti.com

Acerca de Bullish:
Bullish (NYSE: BLSH) es una plataforma global de activos digitales enfocada en instituciones que proporciona infraestructura de mercado regulada y servicios de información. Esto incluye Bullish Exchange - un exchange de activos digitales enfocado en instituciones, integrando un motor de libro de órdenes central de alto rendimiento con creación de mercado automatizada para proporcionar liquidez profunda y predecible. Bullish Europe está regulada bajo MiCAR como proveedor de servicios de criptoactivos ofreciendo trading de spot y servicios de custodia para activos digitales.

Bullish es la empresa matriz de CoinDesk, un proveedor líder de medios y servicios de información de activos digitales. Las ofertas de CoinDesk incluyen: CoinDesk Indices: una colección de índices y benchmarks propietarios y de un solo activo negociables que siguen el rendimiento de los activos digitales para instituciones globales en los sectores de activos digitales y finanzas tradicionales; CoinDesk Data, un amplio conjunto de datos de mercado de activos digitales y analítica, que proporciona información en tiempo real sobre precios, tendencias y dinámicas de mercado; y CoinDesk Insights, un proveedor de medios y eventos de activos digitales y operador de coindesk.com, una plataforma de medios digitales que cubre noticias y análisis sobre activos digitales, los mercados subyacentes, políticas y tecnología blockchain. Para más información visite bullish.com y siga LinkedIn y X.

Acerca de Equiniti:
Equiniti ofrece datos fiables, información inteligente y administración transparente a lo largo de todo el ciclo de vida de la propiedad de capital. Ayudamos a emisores, inversores y empleados a navegar la complejidad, fortalecer el compromiso con el mercado y lograr mejores resultados mediante soluciones impulsadas por tecnología respaldadas por un servicio experto. Nuestros más de 5.000 asociados a nivel global dan soporte a más de 12.000 organizaciones y a más de 20 millones de accionistas en todo el mundo.

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Declaraciones‍ prospectivas
Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las frases que contengan palabras como “creer”, “intentar”, “planificar”, “podría”, “hará”, “esperar”, “debería”, “podría”, “anticipar”, “estimar”, “predecir”, “proyectar” o sus negaciones, u otras expresiones similares de naturaleza futura o prospectiva, generalmente deben considerarse declaraciones prospectivas e incluyen, sin limitación, declaraciones e información relacionadas con la adquisición de Equiniti, el desempeño financiero u operativo futuro, la estrategia de negocio y el potencial de mercado de Bullish, Equiniti o las compañías combinadas, así como expectativas relacionadas con el crecimiento y la adopción de valores tokenizados y la tecnología blockchain. Dichas declaraciones prospectivas se basan en estimaciones y suposiciones que, aunque consideradas razonables por Bullish, son inherentemente inciertas y están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones Los factores que pueden hacer que los resultados difieran de los expresados en nuestras declaraciones prospectivas incluyen, entre otros, el cumplimiento de las condiciones para el cierre de la adquisición y combinación en el plazo previsto o en absoluto, la falta de obtención de las aprobaciones regulatorias necesarias, la capacidad de obtener los beneficios previstos de la combinación, la capacidad de integrar con éxito el negocio, litigios o acciones regulatorias relacionadas con la adquisición y combinación, interrupciones derivadas de la adquisición y combinación y su impacto en nuestra capacidad de crecimiento, incluidos nuevos mercados geográficos, los costes o gastos asociados, la competencia en nuestro sector y la evolución de las normas y regulaciones aplicables a los activos digitales, la tokenización y nuestra industria. No debe confiar indebidamente en dichas declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha en que se realizan, y Bullish no asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas.

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